MinTRL 最短紀錄長度 — 策略加倉前要跑多久才夠

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• Date Saved: 2026-08-16
• Source: Threads (@ad_istrader)
• Tags: crypto-trading

Summary

ad_istrader 分享量化策略驗證的 MinTRL（Minimum Track Record Length）公式，用於判斷策略需要跑多久才能有統計信心確認 edge 存在。

核心公式結果（日線、95% 信心、基準=0）：

• 年化 Sharpe 0.5 → 需要 2,730 個交易日（10.8 年）
• 年化 Sharpe 1.0 → 需要 684 個交易日（2.7 年）
• 年化 Sharpe 2.0 → 需要 173 個交易日（0.7 年）

門檻隨 Sharpe 平方反比縮小。高頻策略看起來穩不是因為頻率本身，而是 Sharpe 高讓樣本需求變小。

反直覺的點：

• 同一策略用月報酬報告，所需觀察期比日報酬長 83%
• 原因：偏度和峰度懲罰乘在「每期 Sharpe」上，月頻每期值大五倍，懲罰放大
• 如果策略是日頻但只報月報酬 → 統計上最難被否證的呈現方式

實際做法：

• 新策略進實盤前先算 MinTRL，把天數寫死
• 紀錄長度沒到之前倉位不放大
• 「感覺跑得不錯」變成一個具體日期，而非心情

MinTRL 的邊界/限制：

1. 不管你試了幾次（多重比較問題）— 從 200 組參數挑最好的，PSR 一樣漂亮
2. 假設報酬獨立同分布 — 正自相關係數 0.3 就讓年化 Sharpe 高估 36%
3. MinTRL 是下界不是目標 — 算出 78 天不代表 78 天就夠

案例： 有人跑了 126 天 Sharpe 2.0、MDD 3%，加倉三倍，但策略需要 224 天驗證。差的 98 天碰上資金費率反向+閃崩，單日砍掉四個月累積收益。