大戶寫程式除了自動交易還在做什麼 — 構建獨家數據庫
- URL: https://www.threads.com/share/_vc-d3xIw/
- Date Saved: 2026-08-16
- Source: Threads (@chinshumquantspeculation)
- Tags: crypto-trading
Summary
錢琛（Chin Shum）分享 Crypto 自營交易商 Quant Developer 面試題的 insight：
面試題內容：
- 用程式獲取即時期權鏈（option chain）的引伸波幅（IV）數據
- 將 quadratic equation fit 到 IV 數據上，構建波幅微笑（volatility smile）
- 程式每隔 1 分鐘在屏幕顯示波幅微笑的 formula
為什麼要量化波幅微笑/波幅面（volatility surface）：
- 比較 put option 價外與平價期權的 IV → 量化市場看跌的尾部風險
- 尾部風險升，市場通常傾向跌
- 隨時間紀錄 option chain IV 數據 → 構建交易商獨家 database
核心觀點：大戶寫程式的兩大用途：
- 監察即時市況、捕捉交易機會
- 構建歷史數據庫（這點常被忽略）
為什麼要自建數據庫：
- 完整波幅微笑歷史數據不存在於公開來源
- 需要在不同時間記錄即市 IV 才能構建
- 有足夠歷史數據才能做有統計顯著性的回測
- 期權價格/IV 歷史數據因結構太複雜而很難獲取（不像現貨/期貨）
- 減少對第三方數據商依賴
散戶工具：
- 交易所 API（較高階）
- Python package
ccxt（打包了 API 複雜部分，一次 method call 即可獲取數據，如 Deribit 期權 markprice 歷史）
留言精華：
- 要系統跑得動容易，要跑得快且穩定難 — 最終要搞 cgroup、isocpu、numa